La ermita de Nuestra Señora de La Piedad es el único edificio de Lerma anterior a la remodelación urbanística del duque, junto con el arco de la cárcel, y se trata de la primitiva iglesia de San Juan Bautista, relegada a simple ermita tras las grandes construcciones del siglo XVII.
Hoy en día, se utiliza como teatro, denominado "Espacio Escénico La Piedad", con numerosas representaciones musicales y teatrales y espectáculos familiares a lo largo de todo el año.
